1. 业绩表现不佳：• 长期亏损严重：该基金成立于2020年10月，截至2024年9月，成立以来收益率为-59.43%左右。长期处于亏损状态，给投资者带来了较大的损失，这与投资者投资医药基金获取收益的预期相去甚远。• 短期波动较大且表现欠佳：从短期来看，该基金近3个月、近一年的收益率也不太理想。例如，2024年近3个月收益率曾出现-8.46%等情况，在同类型医药主题基金中表现较差，说明基金经理在短期的投资策略和资产配置上可能存在不足，未能有效应对市场的短期波动。2. 持仓结构问题：• 个股集中度较高风险较大：截至2024年6月30日，该基金股票持仓前十占比合计39.10%。较高的个股集中度意味着基金的表现过度依赖于少数几只股票的走势，如果这些重仓股出现问题，基金的净值将会受到较大影响。• 持仓风格与市场风格不匹配：医药行业细分领域众多，不同时期各细分领域的表现差异较大。如果基金经理的持仓风格过于偏向某些特定的子行业或个股，而这些领域在特定时期不受市场青睐，就会导致基金表现不佳。例如，在市场更关注创新药研发企业时，该基金可能在传统制药企业上的持仓比重较高，从而错过市场机会。3. 投资策略不够灵活：• 调仓换股不及时：在市场环境发生变化时，基金经理未能及时对基金的持仓进行调整。比如在医药行业政策发生重大变化，或者某些公司的基本面出现恶化时，基金经理可能没有及时卖出相关股票，导致基金净值受到影响。• 缺乏应对市场风险的有效策略：在市场整体下跌或医药行业受到系统性风险冲击时，基金经理似乎没有采取有效的对冲策略或风险控制措施，使得基金的跌幅较大，投资者的损失增加。


广东网友:有魄力的冷林湖15 (资历3)