昨日两市三大指数集体上涨，上证指数收涨0.20%，深证成指收涨1.09%，创业板指收涨0.69%。A股全天成交22294亿元。概念板块上，低空经济、软件、半导体等概念涨幅靠前。（数据来源：Wind，截至2024.10.21，过往数据不预示未来）
消息面上，截至10月20日，已有15家A股半导体行业上市公司披露了2024年前三季度业绩预告，业绩普遍预喜，这些公司分布在芯片设计、晶圆代工、半导体设备等多个细分领域。（数据来源：每日经济新闻，2024.10.21）

近期，半导体的投资浪潮再次席卷了A股市场。事实上，半导体是F姐最近一直重点关注的板块，在《为什么半导体备受关注？》一文中，我们也提到，中长期来看，半导体或具备较大的发展潜力和投资价值。

政策密集发布


今年以来，国家围绕科创企业发布系列政策，自上而下支持科技创新发展，引导资金流向科创属性较强的企业，并强调把握新质生产力发展机遇。新质生产力强调创新的主导作用，由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生代表着新的产业发展方向。


10月18日，国家金融监督管理总局局长李云泽在2024金融街论坛年会上指出，鼓励金融资产投资公司在支持科技创新方面发挥更大作用。支持符合条件的保险机构新设私募证券投资基金，加大入市稳市力度。此外，证监会主席吴清还表示，将以支持优质创新企业为重点，引领带动各类先进生产要素向发展新质生产力集聚。（资料来源：中国新闻社，2024.10.18）

并购重组活跃


2024年6月，证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》，更大力度支持并购重组。据集微网不完全统计，截至10月13日，今年A股半导体产业链已有36家企业披露重大重组事件或进展。多家上市公司跨界并购半导体资产，向国家支持的集成电路领域延伸，进行更为广泛的资源整合和业务拓展，提升企业的竞争力。


信达证券研报指出，科创引领半导体投资机遇，并购重组活跃度升温。近期多家半导体上市公司公布并购重组事件，产业链整合节奏加快。当前半导体复苏趋势逐渐明朗，国家政策不断扶持，外部环境“卡脖子”情况下国产替代仍有较大空间。（以上资料来源：信达证券，2024.10.20）

业绩持续复苏


10月17日，某全球芯片代工龙头公布了2024第三季度业绩，第三季度净利润同比增长54%，第三季度营业收入同比增长39%。（数据来源：券商中国，2024.10.17）


而从目前A股半导体公司披露的三季报预告来看，相关公司业绩也在温和复苏中。其中，共有7家半导体公司的净利润增幅超过100%，实现翻倍增长。（数据来源：国海证券，2024.10.21）
 
半导体行业的景气度也持续向好。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）发布的最新预测，全球半导体市场规模将达到6110亿美元，同比增长16%。WSTS指出，这一增长主要由存储芯片和逻辑芯片的需求推动，预计存储芯片将实现76.8%的增长，逻辑芯片则增长10.7%。这一数据充分体现了全球对半导体产品需求的强劲增长，特别是在存储和逻辑芯片领域。（资料来源：券商中国，2024.10.21）


近期国内手机和消费电子进入发布高峰，随着消费电子行业需求回暖,有望强化半导体板块的投资逻辑。F姐认为，半导体作为新质生产力中的重要一环，在政策支持和业绩向好双轮驱动下仍有较强的投资价值，或可持续关注。


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摘自：了不起的ETF
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广东网友:南方基金 (资历10)