10月22日，A股三大指数集体收涨，截至收盘，沪指涨0.54%，深成指涨0.85%，创业板指涨0.3%，北证50指数跌7.6%，沪深京三市成交额19607亿元，较上日缩量2681亿元。全市场超3500只个股上涨。板块上，风电，白酒，汽车等涨幅居前，前期强势的半导体，国防军工板块有所回调。个人认为，尽管今日国防军工板块回落调整，但从长期角度看，地缘刺激叠加科技东风，国防板块长期依旧有望处于上升行情。宏观层面上，利好政策催化不断，政策指引有望给行业需求复苏带来确定性方向。中观层面，局势日趋紧张，在当今复杂多变的国际形势下，我国的国防支出仍有较大增长空间，未来或将长期高于GDP增速。微观层面，中航电测日前公告上调关联交易金额，其中采购商品及接受劳务预计金额由2亿上调至320亿，或表明军工板块需求端复苏已在进行中。国防军工热度飙升，上周（10月14日-18日），国防军工板块（申万）成交额达3401.60亿元，周成交额创出历史新高！这意味着市场对国防军工行业的信心和关注度迅速提升，国防军工行业逐步从市场边缘重新回到了聚光灯下的主舞台。
从大的景气周期及结构位置角度，当下国防军工处在景气周期的谷底。这轮国防军工的逻辑还未走完，前面更多是跟随市场情绪波动，四季度还会迎来这一轮非常关键的订单周期拐点，如果拐点能够得到正式确认，后续可能才是国防军工真正的第二波主升浪阶段。
二级市场上，今日国防军工板块集体回调，$国防ETF(SH512670)$早盘小幅高开后走弱下行，盘中一度跌超2%，随后止跌企稳，转为横盘震荡走势，最终收跌-1.62%。在经过四个交易日的冲高上行之后，今日市场行情切换，国防ETF（512670）短线调整，属于正常现象。从K先端看，今日国防ETF（512670）日K收出一条光头阴线，说明开盘价是当日最高价，一开盘卖方力量就特别大，股价一直处于下跌状态，但当跌到低位时，受到买盘力量的推升，价格得到支撑，多方力量在调整到一定程度后介入，上车时机显现。此外，从其他技术指标上看，MACD红柱几乎无变化，多方力量尚未退场，日K下方存在多条均线强支撑，日K在布林线中上轨之间运行，这些信号都表明，国防ETF短线调整后仍具备向上拉升能力，后续随着成交量放大配合，有可能重回连涨区间。消息面上，山东高速发布了“低空天网”产品及技术合作单位征集公告，该公司拟招标的2.2万架飞行器预计分批提货，主要应用场景为低空物流等，分阶段打造省内“低空天网”。后续低空经济亦催化不断，全球低空经济论坛2024年年会将于10月27日至29日在北京举行。今年11月的珠海航展上(11月12日一17日)，小鹏汇天的分体式飞行汽车将开启全球预定。低空经济的相关技术和产品将更快地成熟并进入市场，从而为军工板块带来新的增长动力和投资机会。资金的流入不仅推动了技术的发展，也进一步夯实了国防ETF（512670）后续的上涨行情！#10月LPR下调25个基点如何解读?#


上海网友:国防ETF (资历9)