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经历十一长假后的暴涨和暴跌，周五的上涨是否是传说中的“牛回头”，还是另有深意。目前大盘蓝筹小涨、创业板、科创、北证大涨的走势已经充分表明，行情走向越来越分化。后续增量资金还会大规模陆续进场，但想要普涨还是得靠政策面预期引导来配合。一方面，像传媒、电力设备、美容护理、医药生物等板块，国庆节前涨幅曾超过30%，节后又跌10%，这些都是前期超跌的板块，凭借这波快速修复，估值出现了分歧，资金选择获利了结。另一方面，像计算机、电子等赛道，本身具有更好延续性，这些科技行业基本面有明确的改善逻辑。近期许多公司公布了三季报，如半导体设备商北方华创前三季度净利润同比增长43%-64%。
今年，大力推动的以旧换新政策有望拉动电子设备的更新需求，像半导体、消费电子等业绩弹性较大的板块经历着一波戴维斯双击行情。在即将到来的财报季里，大概率能经受住考验。笔者认为，科技公司会成为本轮行情轮动最强的一条主线。中芯国际、海光信息、寒武纪等科技龙头在海量资金涌入下实现暴涨，中芯国际市值一度站上8000亿。当然，除了科技成长表现强势，也不应该忽视银行、化工等板块的潜力，它们或是A股的中流砥柱。现在的关注点似乎不在于此，但在互换便利、股票再贷款回购等政策实施带来的增量资金加持下，高息股作为根正苗红的受益标的，尤其是市净率仍低于1的央国企，即使上涨弹性不大，但表现不会太差。@天天基金创作者中心

$赛力斯(SH601127)$


山东网友:竹林溪水与你 (资历7)